{"id":12376,"date":"2020-05-10T02:14:18","date_gmt":"2020-05-10T02:14:18","guid":{"rendered":"http:\/\/enolife.com.ar\/es\/?p=12376"},"modified":"2020-05-11T22:55:11","modified_gmt":"2020-05-11T22:55:11","slug":"crece-el-uso-del-echeq-como-herramienta-de-financiamiento-para-pymes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/enolife.com.ar\/es\/crece-el-uso-del-echeq-como-herramienta-de-financiamiento-para-pymes\/","title":{"rendered":"Crece el uso del echeq como herramienta de financiamiento para pymes"},"content":{"rendered":"\n

Desde el 1 de julio de 2019, cuando el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina puso en vigencia los cheques electr\u00f3nicos (echeqs) para simplificar y reducir los costos de las operaciones, su utilizaci\u00f3n como fuente de financiamiento ha ido creciendo en forma paulatina. \u00bfC\u00f3mo pueden acceder las peque\u00f1as y medianas empresas (pymes) a esta posibilidad? En esta nota especial para Enolife, una economista de reconocida trayectoria en Mendoza nos lo explica.<\/strong><\/em> <\/strong><\/h4>\n\n\n\n
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Por Elena Alonso
<\/strong>Licenciada en Econom\u00eda – Gerenta de NIX Valores S. A.<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n

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\"An\u00e1lisis
Elena Alonso<\/em><\/strong><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n

Las pymes vienen de varios a\u00f1os de estr\u00e9s financiero y ahora, en estos \u00faltimos meses, se suma una presi\u00f3n econ\u00f3mica importante por el Covid-19, que hace que los empresarios deban estar atentos y tomar todos los cr\u00e9ditos existentes en el mercado financiero y los subsidios del Estado para as\u00ed poder continuar con sus operaciones y pagar los altos gastos fijos que hoy tienen.<\/p>\n\n\n\n

En este contexto, si bien existen l\u00edneas de cr\u00e9ditos con subsidios del Estado, a muchas pymes no les alcanza el monto que les otorgan, o directamente no pueden acceder a las mismas. Por esto es que siempre recalco la importancia del uso de las herramientas del Mercado de Capitales, que siempre est\u00e1n disponibles y con tasas comparativamente bajas respecto de los bancos, y con mejores condiciones que los cr\u00e9ditos subsidiados que ofrece el gobierno actualmente.<\/p>\n\n\n\n

Puedo nombrarles varias herramientas, pero las dos m\u00e1s importantes son el Cheque de Pago Diferido y la Factura de Cr\u00e9dito Electr\u00f3nica.<\/p>\n\n\n\n

La opci\u00f3n m\u00e1s conocida y que hoy concentra el mayor volumen de operaciones en el Mercado de Valores es el Cheque de Pago Diferido<\/strong>, y en su versi\u00f3n digital, echeq<\/strong> (Cheque electr\u00f3nico).<\/p>\n\n\n\n

Cuando comenz\u00f3 la cuarentena con todas las medidas restrictivas, el echeq comenz\u00f3 a tener m\u00e1s volumen y relevancia.  Es importante recalcar que el cheque electr\u00f3nico tiene la ventaja de que permite 100 endosos frente a los 2 que admite el f\u00edsico, y que no es necesario el traslado del documento para luego negociarlo.<\/p>\n\n\n\n

El mercado que est\u00e1 ofreciendo mejores condiciones es el de los Cheques Avalados (f\u00edsicos y echeqs), ya que el aval de una Sociedad de Garant\u00eda Reciproca (SGR), lo convierte como en un \u00abcheque de primera l\u00ednea\u00bb y lo que compran los inversores es el riesgo de cada SGR, con lo cual la empresa conserva el anonimato.<\/p>\n\n\n\n

En el cuadro de abajo se expresan los vol\u00famenes de la semana del 27\/4 al 3\/5, y las tasas seg\u00fan los plazos de los cheques:<\/p>\n\n\n\n

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Fuente: Mercado Argentino de Valores<\/em>
<\/strong>   <\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n
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El gr\u00e1fico nos muestra tasas de descuento promedios desde el 10% al 18% anuales, para plazos desde 30 d\u00edas a un a\u00f1o, y tambi\u00e9n que en las \u00faltimas dos semanas las condiciones se han mantenido. <\/p>\n\n\n\n

Mas all\u00e1 de las tasas promedios, dependiendo con que SGR trabaje la pyme, es la tasa que puede obtener: con algunas SGR, las dos m\u00e1s grandes, las tasas de descuento han estado entre el 3,5% y 10% anual.<\/p>\n\n\n\n

La pregunta que se hacen los empresarios es \u00ab\u00bfc\u00f3mo accede mi Pyme?\u00bb <\/strong>a esta herramienta. Aqu\u00ed mencionar\u00e9 algunos pasos:<\/p>\n\n\n\n

  1. Tener certificado PYME, que se obitene por la AFIP: https:\/\/pymes.afip.gob.ar\/estiloAFIP\/pymes\/ayuda\/certificadoPyme.asp<\/a><\/li>
  2. Obtener una calificaci\u00f3n en una Sociedad de Garantia Rec\u00edproca. En Mendoza se encuentran Acindar, Cuyo Aval y Garantizar. Desde el agente autorizado podemos acercarlos a las mismas y acelerar los procesos.<\/li>
  3. Tener una cuenta comitente en un agente de valores, en Mendoza. En este caso, NIX Valores S.A puede gestionar la apertura en 24 horas, con un formulario y la misma documentaci\u00f3n que se presenta en la SGR.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

    Con estos tres pasos, la pyme ya se encuentra en condiciones de usar la herramienta del cheque avalado, que pueden ser cheques de terceros y propios. Para el caso de que el cheque de terceros sea de primera l\u00ednea, el tiempo de calificaci\u00f3n en la SGR se acorta bastante.      <\/p>\n\n\n\n

    Es fundamental que la pyme deje los tres pasos antes explicados ya listos, y as\u00ed tendr\u00e1 siempre estas herramientas dentro de su abanico de opciones financieras. A la vez, cuando empiezan a utilizar la cuenta comitente, se pueden generar operaciones en el mercado muy seguras y conservadoras que optimicen su flujo de fondos y disminuya el costo financiero total. <\/p>\n\n\n\n

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    \"\u201dinfograf\u00eda\"
    Infograf\u00eda: BCRA<\/em><\/strong><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n
    <\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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